Raksasa baterai Tiongkok, CATL, mengabaikan perlambatan penjualan kendaraan listrik untuk terus melanjutkan ekspansi

Zeng menyampaikan keberhasilannya dalam penilaian paling paham teknologi pada hari Senin dari Hong Kong, di mana ia menyampaikan salah satu ceramah utama pada konferensi keberlanjutan. Pandangannya bahwa kekuatan pasar mulai berkuasa di Tiongkok diperkuat oleh pemerintah pusat yang menghapuskan subsidi nasional pada akhir tahun 2022. Pada saat itu, Tesla melancarkan serangan pembuka dalam perang harga yang telah terjadi. margin keuntungan yang diperas bagi banyak produsen dan membuat produsen lain semakin terpuruk.

“Beberapa perusahaan mungkin tertinggal, dan tentu saja akan ada konsolidasi,” kata Zeng.

Robin Zeng, ketua CATL Teknologi Amperex Kontemporer, digambarkan berbicara di Forum Ekonomi Dunia di Davos, Swiss, pada Januari 2024. Foto: Bloomberg

CATL memasok baterai ke hampir semua produsen mobil besar, termasuk Tesla, Volkswagen, dan Toyota. Perusahaan yang berbasis di Ningde, Provinsi Fujian, menghasilkan pendapatan sebesar 400,9 miliar yuan (US$56 miliar) pada tahun lalu, kira-kira delapan kali lipat dari total pendapatan pada tahun 2020.

Meskipun konsolidasi di antara produsen mobil listrik dapat menyebabkan menyusutnya basis pelanggan pembuat baterai, perkembangan teknologi CATL memberikan kepercayaan diri kepada Zeng.

“Kapasitas produksi tidak cukup untuk menghasilkan produk yang bagus,” katanya. “Kami membutuhkan lebih banyak ekspansi untuk lebih banyak lagi teknologi canggih dan untuk memenuhi kebutuhan konsumen, seperti pengisian daya yang lebih cepat dan kinerja baterai yang lebih baik pada suhu rendah.”

Untuk mencapai tujuan tersebut, CATL sedang mengerjakan solusi termasuk baterai natrium-ion yang lebih canggih, yang berpotensi memiliki biaya lebih murah dibandingkan sel lithium-ion. Meskipun baterai natrium berkinerja “jauh lebih baik” di iklim yang lebih dingin, kata Zeng, ia memperingatkan bahwa sulit untuk mengatakan seberapa cepat baterai tersebut akan bertahan.

CATL telah mendominasi pasar baterai dunia dengan selnya yang murah namun tahan lama yang menggunakan litium besi fosfat, atau LFP, sebagai bahan katoda. Bahan kimia litium-ion menawarkan kepadatan energi yang unggul, memungkinkan pengemudi melakukan perjalanan lebih jauh di antara pengisian daya.

Zeng mengatakan CATL akan mengkompensasi kepadatan energi natrium-ion yang lebih rendah dengan mencampur dan mencocokkan sel-sel ini dengan sel-sel lithium-ion. CATL juga telah mengembangkan baterai dengan jangkauan 1.000 kilometer, dan sedang mengerjakan sel-sel terkondensasi yang menurut mereka cukup kuat untuk pesawat terbang.

02:05

Stasiun penukaran baterai pintar Tiongkok dapat mengganti baterai EV secara otomatis

Terlepas dari kecanggihan teknologinya, CATL tidak kebal dari perlambatan kendaraan listrik. Kapitalisasi pasarnya telah berkurang sekitar setengahnya dari puncaknya sebesar 1,6 triliun yuan pada bulan Desember 2021. Penjualan ritel kendaraan energi baru Tiongkok – yang mencakup kendaraan hibrida dan kendaraan listrik sepenuhnya – hampir dua kali lipat pada tahun itu. Tingkat ekspansi diperkirakan akan melambat dari 36 persen tahun lalu menjadi 25 persen tahun ini, menurut Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok.

Sementara semua pembuat baterai berlomba mengembangkan teknologi yang memberikan keunggulan pada sel mereka, dominasi CATL saat ini tampaknya tidak dapat disangkal. Perusahaan ini menguasai separuh pasar di Tiongkok, dan menantang LG Energy Solution asal Korea Selatan untuk menduduki posisi teratas di seluruh dunia.

Pertumbuhan di pasar luar negeri menawarkan semacam lindung nilai bagi CATL, karena ada potensi bagi perusahaan untuk menghasilkan keuntungan yang lebih baik di luar negeri. Penjualan dan keuntungan raksasa baterai ini terus meningkat, meski dengan laju yang lebih lambat. Laba bersih naik 44 persen tahun lalu menjadi 44,12 miliar yuan, mengalahkan perkiraan.

CATL akhir-akhir ini mendapatkan keuntungan dari rendahnya harga input-input utama. Harga spot litium karbonat di Tiongkok – yang merupakan bahan mentah penting untuk baterai kendaraan listrik – telah anjlok sekitar 84 persen dari harga tertingginya pada bulan November 2022. Harga nikel juga mengalami kenaikan yang pesat, dengan kelebihan pasokan yang memicu penurunan lebih dari 60 persen. harga dari puncaknya pada tahun 2022.

Zeng, 56, mendirikan CATL pada tahun 2011, saat para pembuat kebijakan di Tiongkok menjadikan kendaraan listrik sebagai prioritas pembangunan nasional. Perusahaan ini go public pada tahun 2018, dan kesuksesannya telah membuat Zeng, yang memiliki gelar doktor di bidang fisika benda terkondensasi, menjadi miliarder berkali-kali lipat. Kekayaan bersihnya sekitar US$27,2 miliar, menurut Bloomberg Billionaires Index.

Meskipun CATL yang terdaftar di bursa Shenzhen memiliki modal yang besar, Zeng mengatakan pihaknya sedang mempertimbangkan pencatatan sekunder di Hong Kong untuk memungkinkan beberapa mitranya berinvestasi di perusahaan tersebut.

Mungkin awan tergelap yang akan dihadapi CATL adalah geopolitik.

AS melawan perusahaan-perusahaan yang dipimpin oleh CATL dan pembuat kendaraan listrik terkemuka Tiongkok, BYD, atas cengkeraman mereka pada rantai pasokan kendaraan listrik. Undang-Undang Pengurangan Inflasi – undang-undang iklim yang menjadi ciri khas Presiden Joe Biden – memuat ketentuan senilai US$370 miliar untuk mendukung pabrik tenaga surya, baterai, dan kendaraan listrik baru di dalam negeri.

Uni Eropa telah meluncurkan penyelidikan terhadap Tiongkok yang mensubsidi industri kendaraan listriknya yang tampaknya akan menyebabkan tarif tambahan akan dikenakan pada akhir tahun ini.

Zeng mengatakan CATL memiliki hubungan dengan mitra terpercaya yang mampu mengatasi gangguan politik. Dia meremehkan ancaman yang ditimbulkan oleh Undang-Undang Pengurangan Inflasi, dengan mengatakan bahwa undang-undang tersebut hanya menawarkan perlindungan sementara bagi industri otomotif AS, dan menyamakan pemilu AS tahun ini dengan sebuah film yang menghibur.

“Sayangnya, saya tidak punya banyak waktu untuk menonton pertunjukan hiburan,” kata Zeng. “Saya perlu fokus pada teknologi.”