Hong Kong sedang merombak sistem Mandatory Provident Fund (MPF), dengan meluncurkan satu platform terpadu untuk anggota, wali amanat, dan pemberi kerja. Langkah yang telah lama tertunda ini, yang merupakan reformasi besar pertama sejak MPF diluncurkan pada tahun 2000, akan menawarkan investor kontrol yang lebih besar terhadap portofolio mereka dan memungkinkan mereka untuk lebih cepat menyesuaikan susunan kepemilikan mereka sebagai respons terhadap pergeseran pasar.

Untuk rekening pensiun wajib, pendekatan yang dilakukan banyak anggota bertentangan dengan logika yang digunakan dalam investasi sehari-hari. Karena pengembalian MPF ​​biasanya dapat ditarik ketika seseorang berusia 65 tahun, lebih dari beberapa dari 4,75 juta anggota hanya membuat portofolio ketika membuka rekening, lalu melupakannya sampai laporan tahunan tiba.

Ketika pasar sedang booming, hal ini dapat menghasilkan kejutan yang menyenangkan.

Namun skema pensiun di Hong Kong akhir-akhir ini mengalami kesulitan. Indeks Hang Seng turun lebih dari 45 persen selama tiga tahun terakhir.

MPF mengalami kerugian pada tahun 2021 dan 2022, berhasil menghindari kerugian yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun ketiga dengan kenaikan sebesar 3,5 persen pada tahun 2023. Sebagian besar kerugian tersebut datang dari pasar lain seperti Jepang dan Amerika Serikat, dimana modal global mengalir untuk mengambil keuntungan dari kerugian tersebut. suku bunga tinggi.

Mereka mengimbangi kerugian dana yang terfokus pada Tiongkok daratan dan Hong Kong.

Bahkan jika seseorang ingin menyesuaikan portofolionya pada pertengahan tahun, hal ini tidaklah mudah. 12 penyedia MPF yang berbeda menghosting akun di platform mereka sendiri dengan kemampuan yang berbeda-beda.

Beberapa diantaranya sangat rumit sehingga sulit untuk bereaksi terhadap pasar dengan cara yang dinamis. Artinya, bahkan jika diinginkan, akan sulit untuk melakukan penyelamatan dari dana Hong Kong dan Tiongkok pada kuartal ketiga tahun lalu, ketika keuntungan di semester pertama mulai menguap, dan membebani portofolio Anda ke AS atau pasar lain yang sedang tren. positif.

Hal ini akan berubah ketika anggota, pengurus dan 359.000 pemberi kerja bersatu dalam satu platform elektronik MPF. Penyedia dana akan beralih mulai bulan Juni dengan pemain yang lebih kecil, seperti YF Life Trustees, yang memberi mereka kesempatan untuk membiasakan diri dengan platform terlebih dahulu.

Platform EMPF: Hong Kong akan menggerakkan perusahaan terkecil terlebih dahulu, HSBC pada akhir tahun 2025

Sisanya akan berpindah pada akhir tahun 2025 dan HSBC dan Hang Seng Bank, dengan portofolio terbesar, akan menempati posisi terakhir.

Perlindungan data adalah kuncinya dan para pembuat undang-undang mempunyai kekhawatiran mengenai keamanan selama migrasi. Ayesha Macpherson Lau, ketua regulator pensiun, mengatakan sistem tersebut akan diuji beberapa kali, kontrol keamanan siber akan diterapkan dan pusat data cadangan akan ditambahkan untuk memastikan data MPF dimigrasi dengan aman.

Platform ini juga akan mengurangi biaya administrasi sebesar 30 persen dalam dua tahun pertama, kata Lau kepada anggota parlemen.

Dengan asumsi semua berjalan lancar, pada akhir tahun 2025, hampir 4,8 juta anggota MPF akan mampu merespons perubahan sentimen pasar secara real-time, dengan menggunakan platform ini untuk membantu mengembangkan sarang telur mereka.