Dia menghadapi hukuman hingga 12 tahun penjara jika Pengadilan Distrik Glostrup di Kopenhagen menyatakan dia bersalah.
Uni Emirat Arab mengekstradisi Shah ke Denmark pada bulan Desember, setelah negosiasi bertahun-tahun termasuk penandatanganan perjanjian ekstradisi antara kedua negara pada Maret 2022.
Jaksa mengklaim Shah “menggunakan skema penipuan yang dirancang dengan baik dan terorganisir untuk mengajukan lebih dari 3.000 permohonan untuk secara tidak sah menerima lebih dari sembilan miliar kroner pengembalian pajak dividen dari Departemen Keuangan”.
Dalam praktiknya, perusahaan-perusahaan asing yang dikendalikan oleh Shah berpura-pura memiliki saham di perusahaan-perusahaan Denmark dan secara curang mengklaim pengembalian pajak dividen.
Jaksa mengatakan pihaknya berharap dapat memulihkan 7,2 miliar kroner yang diperoleh Shah secara ilegal.
Menjelaskan kompleksitas kasus ini, jaksa Marie Tullin mengatakan kepada pengadilan bahwa kasus tersebut melibatkan lebih dari 300.000 dokumen.
“Bukan rahasia lagi bahwa ada banyak keterikatan,” candanya.
Salah satu pengacara Shah, Kare Pihlmann, mengatakan kepada AFP sebelum persidangan bahwa persidangan membutuhkan waktu hampir 10 tahun untuk memulainya karena “kompleksitas kasusnya”, “karakter internasionalnya” dan “masalah dalam penyerahan Tuan Shah ke Denmark. ”.
Media Denmark menggambarkan Shah sebagai ayah dari tiga anak yang memamerkan gaya hidupnya yang mencolok, sekaligus mengumpulkan uang melalui konser amal untuk organisasi yang ia dirikan, “Autism Rocks”.
Mantan asisten Shah, Anthony Mark Patterson, baru-baru ini memutuskan untuk mengaku bersalah menjadi kaki tangannya.
Pada tanggal 1 Maret, warga Inggris itu dijatuhi hukuman delapan tahun penjara. Pengadilan dapat memanggilnya sebagai saksi dalam kasus Shah.
Selama persidangannya, Patterson mengatakan dia “dilemparkan ke dalam air yang dalam” segera setelah dia direkrut ke Solo Capital, dana investasi yang didirikan dan dipimpin Shah pada tahun 2013.
“Pada musim gugur, ketika saya memahami sepenuhnya proses kerja internal, saya menjadi sadar akan pola perdagangan ketika kami harus merencanakan perdagangan untuk tahun 2014,” kata Patterson di pengadilan.
Dia menyatakan “penyesalannya karena telah mengambil bagian” dalam skema ini.
Pengacara Shah mengatakan kepada AFP bahwa kliennya khawatir akan diperolehnya persidangan yang adil di Denmark.
“Denmark mempunyai hakim-hakim yang sangat, sangat bagus. Independen, profesional. Bukan itu masalahnya,” kata Pihlmann.
“Masalahnya adalah beberapa perwakilan pemerintah, khususnya menteri kabinet, selama bertahun-tahun telah memberikan komentar mengenai kasus ini, memberikan kesan bahwa dia bersalah atas penipuan,” katanya.
“Itu adalah kemungkinan pelanggaran terhadap asas praduga tak bersalah.”
Secara umum…sangat sulit atau hampir tidak mungkin untuk mendapatkan uang kembali
Kasus ini telah diberitakan secara luas oleh media di Denmark, dimana negara berharap untuk mendapatkan kembali uang yang mereka keluarkan.
Pada bulan Januari 2021, ketika dakwaan diumumkan, jaksa penuntut mengatakan mereka berhasil menyita sekitar tiga miliar kroner, atau sekitar sepertiga dari jumlah total.
“Umumnya…sangat sulit atau hampir tidak mungkin untuk mendapatkan kembali uang tersebut. Dan sebagai aturan, semua aset yang disita harus dibagi dengan negara yang melakukan penyitaan sebenarnya,” kata jaksa Per Fiig dalam pernyataannya saat itu.
Harian keuangan Borsen mengatakan Shah memiliki “miliar” di berbagai rekening bank serta properti di London – termasuk sebuah apartemen senilai sekitar 125 juta kroner – yang sedang diincar oleh pihak berwenang Denmark.
Pada Mei 2023, pengadilan Dubai memerintahkan Shah untuk membayar otoritas pajak Denmark sebesar US$1,2 miliar, dan persidangan lainnya juga sedang berlangsung di Inggris.
Apa yang disebut penipuan “cum-ex” dan “cum-cum”, yang memanfaatkan celah dalam undang-undang perpajakan Eropa, telah ditemukan di beberapa negara UE.
Menurut perkiraan Bloomberg, penipuan ini telah merugikan pembayar pajak Eropa hingga 150 miliar euro.